Best Practice Guide für Unternehmensanleihen im Entry Standard

Der DIRK hat im Rahmen einer Arbeitsgruppe der Deutschen Börse gemeinsam mit ausgewählten Listing Partnern und der DVFA (Deutsche Vereinigung für Finanzanalyse und Asset Management) an der Entwicklung eines Best Practice Guides für die Emission von Unternehmensanleihen im Entry Standard mitgewirkt. Hierin sind die Erfahrungen mit Unternehmensanleihen der vergangenen drei Jahre eingeflossen. Es werden alle Phasen der Emission betrachtet, von der Vorbereitung über die Platzierung bis hin zur Kapitalmarktkommunikation nach der Platzierung. Der Guide führt Anforderungen für Emittenten auf, ebenso für begleitende Banken und Berater und zeigt, welche Rolle die verschiedenen Intermediäre während der Emission spielen. Unter anderem werden die Themen Besicherung, Schutzklauseln sowie Finanzkennzahlen beleuchtet.

Der Entry Standard für Unternehmensanleihen der Börse Frankfurt wurde im April 2011 eingeführt. Inzwischen notieren dort 55 Anleihen von 51 Unternehmen. Das platzierte Emissionsvolumen liegt bei 2,1 Mrd. Euro und hat sich seit April 2013 etwa verdoppelt.

Den Best Practice Guide für Unternehmensanleihen im Entry Standard können Sie hier herunterladen.