Market Commentary on the Q2’2025 Results Season: From Noise Fatigue to Stock Market Bubble?
6. August 2025
| Themengebiete | Berichterstattung, Digitalisierung, ESG (inkl. Nachhaltigkeit & Governance), Investoren, IR-Kompetenz |
|---|---|
| Publikationsform | Externe Publikationen |
Seit Beginn der Q2’2025 Berichtsperiode Mitte Juli hatte das Team von Kirkow Consulting GmbH & Co KG über drei Dutzend an Unternehmen unterschiedlichster Branchen in Europa, Nordamerika und Asien verfolgt und sich gleichzeitig auch für eine Fallstudie auf die Metallurgie-und Bergbauindustrie konzentriert, die nach den neuen US-amerikanischen Handelszöllen und den daraufhin von China erhobenen Exportbeschränkungen für seltene Erden und andere wichtige Metalle zu einem geopolitisch aufgeheiztem und wirtschaftsstrategisch sehr relevantem Thema wurde.
Besonders interessant war dabei, inwieweit all der „Geräuschpegel“ um neue US-Handelszölle, geopolitische Spannungen und das schwierige makroökonomische Umfeld von institutionellen Investoren ignoriert wurde und – im Gegenteil – die Marktbewertungen einen neuen Rekord Ende Juli erreicht hatten. Dabei konnten insbesondere jene Unternehmen gut aufschlagen – und wurden vom Markt auch entsprechend honoriert – die unabhängig von kurzfristigen Unsicherheiten eine überzeugende Langzeitstrategie aufzeigen konnten, sei es im Bereich Elektrifizierung und Automatisierung (ABB), Aufträge für die Verteidigungsindustrie (SAAB), Innovation und Technologie (Lonza) oder auch künstliche Intelligenz (ASML). Für den Großteil der Unternehmen, die bisher deren Q2’2025 Zahlen berichtet hatten, waren die Ergebnisse jedoch durchsetzt und enttäuschend, was insbesondere mit signifikanten Wechselkursschwankungen (AkzoNobel, TSMC, Nokia), höhere operative Kosten (Tesla, Intel), einer ersten spürbaren Einwirkung von US-Handelszöllen (Puma, Volkswagen) oder auch wirtschaftlich angeschlagener Branchen wie die Automobilindustrie (Trelleborg) erklärt wurde.
Die Struktur der Q2’2025 Marktanalyse ist wie folgt gestaltet:
* Cryptocurrency entering mainstream finance
* China’s economic self-reliance
* Case Study: Metals & Mining
* Rethinking AI strategies
* New enthusiasm for robotics
* Short sellers in retreat
Die vollständige Marktstudie finden Sie hier.
Gern steht das Team von Kirkow Consulting GmbH & Co KG für mögliche Rückfragen unter 0664-5426098 oder peter@kirkow-cosnulting.com zur Verfügung.